如果把国内企业群比做一座金字塔，那么大企业就是金字塔的塔尖，而占有企业总数99%的4200多万个中小企业就是塔身与塔基。这一庞大的群体不仅为国民经济贡献了60%的工业产值、50%的利税、68%的出口总额，以及75%的就业岗位，而且是市场经济中激发创新、推动竞争、维护稳定的源泉所在，是经济持续健康发展的不竭动力
然而2008年初，当春风逐渐温暖神州大地时，中小企业的“严冬”却悄然来临。来自国家发改委的消息称，今年上半年全国有6.7万家规模以上中小企业倒闭，更多的企业正集体性地陷入经营困难的泥沼中，有些企业已经难以为继。
中小企业前所未有的困境，惊动了从中央到地方的各级政府。7月，中央领导奔赴浙江、广东等地展开调研；8月起，一系列旨在支持中小企业健康发展的财税、金融等利好政策，相继由强烈诉求变成了现实，各种力量迅速集结到为中小企业排忧解难的思考与行动中。
困难，从历史到现在
何先生是山东省济宁市一家小型印刷企业老板。提到借款难，何老板有一肚子的苦水：“由于经营中资金不足，我们公司经常需要借款。每次借款首先都会想到几家大银行，可是由于厂房是租赁的，机器设备银行不认可，因而拿不出可靠的抵押物，每次银行审查都过不了关。我只好求助于民间借贷，去年借贷利率还是15%，今年竟涨到30%以上。这样高的利率，谁能承受！”
在浙江和广东，中小企业的资金困境更加明显。不久前出炉的一份关于广东省中小企业融资状况的调查报告表明，中小企业融资渠道缺乏，融资难仍是制约中小企业发展的“瓶颈”。全省95%的中小企业缺乏资金……
中小企业之难，主要难在资金短缺。
中小企业融资难问题不是暂时现象，不但在我国一直存在，也是世界各国经济发展普遍面临的难题。中国社会科学院研究生院院长、中国社会科学院民营经济研究中心主任刘迎秋说，导致这一难题长期存在的原因，一方面是因为我国直接融资不发达、金融机构体系不完善，中小企业融资长期主要依赖银行贷款，缺乏直接融资手段。另一方面，与大企业相比，中小企业规模小，收益不稳定，诚信度低，抗风险能力差，缺乏合格抵押担保品，势必影响银行对中小企业的贷款支持热情和支持力度。
2007年以来，从紧货币政策背景下，央行先后6次加息，15次提高存款准备金率。由于贷款额度受限，银行将仅有的额度在分配过程中偏向于国有企业，部分获得贷款的中小企业，利率水平也在基准利率基础上普遍上浮30%-40%。这直接造成了对资金需求强烈的中小企业资金链渐趋紧张，使一直以来的融资难题成为更加现实的问题。据银监会统计，今年一季度各大商业贷款额超过2.2万亿元，其中约3000亿元落实到中小企业，占全部贷款的15%。
事实上，当前中小企业的困难并非单纯的融资困难，既是其经营出现困难导致资金紧张等现状的反映，也是现阶段我国乃至全球经济调整中诸多矛盾的综合体现。
受美国次贷危机影响，外部市场萎缩，出口销售放缓，这对江浙粤等出口依存度高、中小企业较多的沿海地区影响相对突出。中小企业盈利下滑，不但自身收入减少，也制约其通过银行获取贷款的能力。与此同时，在能源原材料价格上涨、劳动力成本上升、节能环保要求提高、出口退税和加工贸易政策调整以及人民币汇率升值等多因素影响下，经济结构调整压力不可避免地更多集中到劳动密集型的下游中小企业。这些问题显然单靠增加贷款不能完全解决，还需要其他支持结构调整、产业升级的政策配合。
多种因素的共同作用，使受困中小企业面临着痛苦的抉择，要么面对资金链断裂，坐以待毙；要么不得不像上文中的何老板一样，背负上高价融资成本来维持经营，一旦企业无力偿还，就会陷于更凄苦的境地。
中小企业的困难直接导致社会失业率上升，给社会稳定与和谐带来冲击。通过各种政策措施支持中小企业重现活力，成为全社会的共识。
扶持，变被动为主动
不久前，央行通过窗口指导，对全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%,对地方性商业银行调增10%，并要求这部分额度必须用于中小企业、农业或地震灾区；随后出台政策放宽中小企业贷款额度，对个人小额担保贷款的最高额度从2万元提高到5万元；对劳动密集型小企业小额担保贷款的最高额度从100万元提高到200万元。
多数专家认为，与以往相比，近期出台的这些政策更加注重细节，有较强的针对性和操作性，因而也将更具实效。但长期来看，仅靠增加贷款恐怕只能是权宜之计，很难从根本上解决中小企业的融资难题。商业银行也表示，他们会积极提升对中小企业的金融服务水平，但在选择放贷对象时会非常慎重。
近年来，不少商业银行逐渐意识到，小企业业务对优化银行客户结构、提升赢利水平、控制贷款集中度风险起到积极作用，从而将中小企业贷款作为战略重点和未来利润增长点，积极培育和大力发展，其中部分立足于服务中小企业的股份制银行今年上半年新增中小企业贷款已超过上年全年增量。央行最近对民营工业企业贷款情况的调查显示，今年前5个月民营中小企业新增贷款占全部新增贷款的比重为16.2%，比上年同期高1.6个百分点。
但显然，国内信贷对中小企业支持的配套制度和政策还不能满足中小企业目前的资金要求。
中国社会科学院金融货币理论与政策研究室副主任杨涛认为，完善的中小企业金融扶持系统应该包括三个层面：一是大型商业银行要划出一定比例的信贷资金用于中小企业；二是专业的中小企业政策性银行，足以弥补大银行留下的信贷缺口；三是民间金融，为身边较为熟悉的企业提供资金，也解决了银企之间信息不对称、风险审核成本高等问题。
中央财经大学证券研究所所长贺强建议，要积极构建多层次的中小企业融资体系，拓展中小企业直接融资渠道；充分利用资本市场、私募股权基金、创业投资基金等途径帮助中小企业获取资金。
他山之石，可以攻玉。在美国，政府下属的的联邦小企业管理局通过对中小企业政策性金融机构提供的担保基金，鼓励商业金融机构为中小企业贷款。为鼓励风险投资公司的发展，美国在1980年规定对风险投资所得额的60%免税，对其余的40%征收半税；而新加坡则对风险投资最初5年―10年完全免税。据悉，我国也有类似的投资基金，但实施的规模较小，力度不够，也容易受地方行政干预。
治本，由短期到长效
有人把江苏省南通市称做中小企业的“福地”。前不久，当地发改委、央行等七个部门联合出台了旨在解决小企业融资难题的八项措施。他们创造性地建立起协商机制，由银行来满足共同遴选的1500家产销状况好、信用度高的小企业的融资需求，原则上不提前收回贷款，贷款到期后给予续贷；并在续贷过程中，由国有控股的担保公司进行双重担保，确保信贷资产的安全。
将融资观念依然停留在被动地等待银行信贷或政府补贴的理念上，或者盲目地、急迫地接受各种政策带来的实惠，而不对扶助对象进行有区别地筛选，扶优限劣，无论是对当前陷入困境的中小企业，还是对所在地的经济发展来说都是不明智的。
中小企业面临的并不主要是金融困境，还有结构问题。专家指出，我国中小企业主要集中在纺织、印染等传统制造业，且很多为高耗能或高污染行业，产业结构不合理，技术含量低，重复建设严重，他们被市场淘汰，这与国家推进产业结构优化升级和节能减排的目标是一致的。因此对中小企业来说，是挑战也是机遇。要加快转变原有的粗放发展模式，适应结构优化要求，提高市场竞争力，创造满足融资需求的良好条件。同时也需要宏观部门与地方政府联手把关，着眼于未来创造更多的绿色与科技的中小企业。
刘迎秋认为，从经济总体来说，当前宏观政策要从以需求管理为主（即关注物价政策及货币政策等），转向需求管理与供给管理并重，同时更加注重供给管理（包括调整税率和税基收、增加短缺产业投资、调整及产品结构等）。
他建议，要适时调整货贷币政策，从持续、连续地提高存款准备金率，转为适当降低存款准备金率，以适当增加能量货币的供给。在此过程中，可以逐步加快利率市场化步伐，降低法定利率，扩大市场调节利率的比重，增加流动性，降低企业贷款成本。从供给角度看，还要考虑适度放松财政政策，包括减税，增加大企业技术改造基金投放力度，向低收入群体实行转移支付等。刘迎秋表示，扶持中小企业，既要重视中小企业的短期困难，也要运用综合配套的手段和措施构建长效机制，保持经济的持续健康发展。
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